社保养老金21连涨, 全球养老金缺口约51万亿

今年的退休金涨幅出来了，2%。

从2025年1月1日起，为2024年底前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的退休人员提高基本养老金水平，总体调整水平为2024年退休人员月人均基本养老金的2%。

今年的2%和去年3%的涨幅相比，创下近年来增速的最大下降趋势。

但如果和广大没有涨薪甚至还遭遇降薪的牛马相比，还是很靠谱的。

退休的人已经平稳落地，年轻的一代仍然悬而未决。

从收支的角度说，待遇上涨意味着缴费端同步上涨，今年社保的基数又要涨了，估计又会有很多打工人喊着断缴社保。

随着少子化和人口老龄化，缴费人数减少、领取退休金的人数又逐年上升。

长此以往，养老金收支失衡，现收现付的养老金制度面临巨大挑战。

2050年，90后开始退休，65岁及以上人口翻一番，养老金准备好了吗？

安联，欧洲最大的保险公司，也是全球最大的保险和资产管理集团之一，一直关注全球养老金体系面临的挑战，发布了《2025年安联全球养老金报告》。

距离2020年首次发布相关报告已经过去5年，今年是第三版。

第一版的《2020年全球养老报告》，首次提出“安联养老金指数”，基于起点、可持续性和充足性三个分项指数，并考虑了40个参数来评估养老金制度，最终统计71个国家、地区的养老金指数。

评分范围为1到7，其中1为最佳表现，7为最差表现。

2020年，中国得分3.25，2023年得分3.2，2025年得分3.6。

咱们的整体情况在变差，但目前还是低于平均值3.7。情况恶化背后，可能和咱们提前进入人口负增长的拐点有关。

第二版的《2023年安联全球养老金报告》，深入分析了全球主要国家和地区养老金制度面临的挑战、现状及未来可能改进的方向，包括延长工作年限、提高退休年龄、鼓励个人储蓄和补充养老金、健全多支柱养老金体系。

咱们的延迟退休，也已经正式落地了，个人养老金制度在2022年开始试点，在2024年底从试点地区推向全国。

可以看到，国家层面、个人层面都在努力，但还不够。

最新版《2025年安联全球养老金报告》则是提到，人口老龄化压力导致现收现付制度遭遇巨大挑战。

联合国数据显示，到2050年，全球65岁及以上人口将从8.57亿人激增至15.78亿人，上涨84%。老龄化最快的市场是中国香港、韩国、中国台湾和沙特阿拉伯。

现收现付制的核心是，年轻人交钱，老年人领钱。

养老金够不够领，老年抚养比是一个很重要的数据，就是一个劳动人口养多少老年人。

随着全球老年人口增长，各地区老年抚养比显著增加。

在中国，到2050年，65岁及以上人口将从现在的2.08亿增加到3.9亿，老年抚养比将从21%增加到52%。

如果现在大约每5个劳动年龄人口需要抚养1个老年人，等90后退休的时候，将变成大约每2个劳动年龄人口需要抚养1个老年人。

另外，根据报告测算，如果要保障老年时得到一个不错的生活水平，也就是养老金替代率达到70%，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年，每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

也就是说，全球养老金体系面临一个巨大的、预计将达到51万亿美元的长期支付能力不足问题。

所以，报告给出的建议是，政府、企业和个人需要在接下来的40年里，每年额外地增加大约1万亿美元的退休储蓄，再通过持续的积累和投资增值，最终弥补这个巨额的养老金缺口，确保未来年轻一代的退休生活能够得到保障。

政府这边，许多主要采用现收现付养老金制度的国家、地区，公共养老支出已经占国内生产总值（GDP）的10%以上。在意大利和希腊排名靠前，占GDP的16%以上。

中国在4%-6%的区间，属于中间的水平，整体能够再投入的空间有限。

如果提高养老金缴纳费率，可能会有反效果，企业可能会无力负担，个人可能会直接放弃缴纳。

另外，提高缴费的余地也不大。统计的71个国家地区平均缴费率18%，有28个国家缴费率超过20%。

因此，报告指出，一个理想的养老金制度应该是现收现付制和强大资本融资支柱相融合。

现收现付制度遭遇挑战，只有资本融资支柱发展壮大时，才能为大家提供额外的养老金来源。

资本融资支柱的特点是“先积累、后支付”，个人或企业缴纳的养老金，会进入一个独立账户，通过投资运作实现资金的积累和增值，待参与者退休时再从积累的资金中支取，企业年金、职业年金和个人养老金等都属于这一类。

通过观察养老金提供者管理的退休资产数量，可以了解资本融资和个人养老金支柱的力度和权重。

这个数量越大，通常意味着该国家或者地区的养老金体系在应对人口冲击时更从容。

按GDP的百分比计算，丹麦、瑞士、荷兰排名前三，占GDP百分比为198%、160%、147%，加拿大、美国、澳大利亚、瑞典等国，占比也超过100%

咱们在经合组织中排名倒数第五，养老金提供者退休专用资产占比不足10%。

这也说明，资本融资支柱在咱们国家有很大的发展空间，不管是企业层面，还是个人层面都大有可为。

对我们来说，如果未来的退休生活，不能单纯依靠社保养老金养老，就更凸显个人养老储蓄规划的紧迫性。

个人养老规划可以基于安全、持续、稳健三大需求，如果年轻一代没有足够的金融知识，无法实现资产合理配置，可能会直接影响未来养老水平，这么一来，直接选择专业的机构其实会是一个更省心的选择。